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Inversión y finanzas

Fondos de inversión. La mejor recomendación para un amigo.

04/04/2015
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Según los resultados de un estudio del Observatorio Inverco «Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores», reflejan que en los últimos meses se ha producido un incremento en el conocimiento de los fondos de inversión por parte de los partícipes, tando desde el punto de vista de su funcionamiento como del equipo profesional que hay detrás.

Pero lo más destacable del estudio es que un 84% de los inversores en fondos de inversión  recomendaría éste producto a un amigo por su rentabilidad, para cualquier perfil de riesgo. El 76% serían inversores conservadores, el 88% inversores moderados y el 96% serían inversores dinámicos. Esto refleja que la mayoría de inversores en fondos de inversión están satisfechos con éste modo de inversión.

Otra parte del estudio indicaba que la mayoría de los partícipes saben que los fondos de inversión son un producto seguro ya que están supervisados por un organismo público y que su inversión está protegida en caso de quiebra de la entidad. En el reciente caso de Banco Madrid, los fondos que posee la entidad están totalmente asegurados, al traspasarse su gestión a Renta 4, pero no los depósitos y cuentas corrientes. Otro aspecto que conocen es que tienen una fiscalidad ventajosa ya que se puede traspasar su inversión de un fondo a otro sin rendir cuentas a Hacienda y que pueden posponer el pago de impuestos hasta que decidan retirar o reembolsar el dinero invertido.

Otro aspecto que valoran los partícipes es el equipo gestor que hay detrás de un fondo, su capacidad de servicio al cliente y el hecho de que la entidad sea experta en determinados mercados o valores.

La capacidad de diversificación que tienen los fondos de inversión no lo tiene otro producto. Para empezar, un fondo de inversión ya está diversificado, al invertir en varios activos y países. Si tenemos en nuestra cartera varios fondos de inversión, estaremos diversificando aún mas, pudiéndonos centrar en sectores, como biotecnología, salud, materias primas, etc, o en países, como fondos que invierten mayormente en Europa, Estados Unidos, China, Japón, etc.

La popularidad de los fondos de inversión se ha corrido entre amigos expandiéndose socialmente, sobre todo en la clase media. La gran mayoría de partícipes de fondos de inversión, el 78 %, invierten desde hace al menos tres años, y cuatro de cada diez tiene invertidos hasta 20.000 €.

Y es que los fondos de inversión son los productos más seguros, si lo que queremos es canalizar el ahorro en el medio y largo plazo, es un producto rentable y con una fiscalidad ventajosa. No espere a que se lo cuente un amigo.

Los fondos de inversión son imbatibles por su flexibilidad, diversificación, gestión activa, fiscalidad y liquidez.

Fuentes consultadas: finanzas.com y elaboración propia.

Inversión y finanzas, Negocios y emprendimiento

¿Se puede ahorrar 150.000 € para tu jubilación con un sueldo normal?… SÍ

23/11/2014
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Sí se puede. Y sin realizar un esfuerzo titánico. La clave para llegar a acumular ese capital está en empezar cuanto antes, apostando por la renta variable durante los primeros años de ahorro, e incrementando la aportación a lo largo de la vida laboral.

De acuerdo con la simulación elaborada por Francisco Marín, presidente de EFPA (asociación europea de planificación financiera), para alcanzar un ahorro de esa magnitud habría empezar a ahorrar con 35 años, o incluso antes. Un trabajador de esa edad, debería comenzar a aportar 150 euros al mes, y seleccionar un plan en el que haya un fuerte componente de renta variable o bolsa.

Para evitar que las aportaciones estén condicionadas por los vaivenes del mercado, los expertos recomiendan ir poniendo dinero en el plan periódicamente (una vez al mes o, como mucho, una vez al trimestre), así,  el ahorro no está condicionado por una bolsa demasiado cara. Si las aportaciones son periódicas, se irá acumulando el patrimonio tanto en los momentos buenos, como en los malos.

A medida que ese trabajador vaya teniendo menos cargas familiares, debería ir incrementando la aportación mensual. Así, en la simulación realizada por Marín, esta persona, con 45 años, dos hijos y un sueldo mayor que cuando tenía 35 años, debería aportar 250 euros al plan de pensiones.

En la última etapa de la vida laboral, en la que posiblemente la persona no tendrá hipoteca ni hijos a su cargo, debería ser en la que se haga el mayor esfuerzo de ahorro. En el supuesto planteado, el trabajador contribuiría a partir de los 60 años (con un sueldo mayor que antes), con unos 350 euros al mes.

Manteniendo estas premisas, en el momento de la jubilación (a los 67 años) podría haber acumulado una cantidad de 144.000 euros, tomando como referencia una rentabilidad media anual del 3%, descontando gastos y comisiones. En caso de que optara por rescatar su plan de pensiones por medio de una renta vitalicia, el trabajador tendría derecho a cobrar una renta mensual de 795 euros, suponiendo que llegara a los 87 años.

Si las previsiones se cumplen, las pensiones públicas sufrirán una importante reducción durante las próximas décadas (por el alargamiento de la esperanza de vida y la baja tasa de natalidad de España), esos casi 800 euros serían un buen complemento para la pensión pública. Según los cálculos del simulador de pensiones del Instituto BBVA de Pensiones,  la pensión a la que tendría derecho ese trabajador representaría menos del 60% del sueldo que tendría justo antes de jubilarse.

Una de las ventajas de empezar a ahorrar pronto (algunos especialistas creen que las primeras aportaciones deberían coincidir con el acceso al mercado laboral) es que en los primeros años (entre los 10 y 20 primeros) se pueden elegir productos volcados en renta variable. Así, una mala evolución de la Bolsa durante varios ejercicios sería asumible, y el partícipe podría beneficiarse de la tendencia alcista que siempre se ha cumplido en el largo plazo.

En la simulación elaborada por Francisco Marín, el partícipe empezaría aportando dinero a un plan de pensiones muy volcado en renta variable (un 80% del total de la inversión), evolucionaría hacia un producto mixto (renta fija-renta variable) y finalizaría su vida laboral con un plan de pensiones que estuviera concentrado en renta fija, para garantizarse que al vencimiento no perdiera parte del capital acumulado.

Si en esta simulación se incluyeran rentabilidades superiores al 3% para la fase agresiva y moderada (que suponen 25 años), el capital acumulado superaría con creces los 150.000 euros. En los planes de pensiones indivuduales, la media de rentabilidad en los últimos 20 años ha sido del 4,39%, según datos de Inverco.

En las simulaciones elaboradas por la EFPA también se aprecia la dificultad de ahorrar si se empieza muy tarde. El trabajador de 60 años que aporta 350 euros al mes hasta los 67 tan solo dispondría de un patrimonio en su plan de pensiones de 32.666 euros.

El principal problema es que los jóvenes son muy reacios a la hora de plantearse contratar un plan de pensiones debido a la iliquidez del producto: tan solo podía recuperarse el dinero aportado en el momento de la jubilación. Sin embargo, ahora se puede rescatar un plan de pensiones cuando hay enfermedad grave, invalidez, desempleo, riesgo de embargo de la vivienda habitual, y ahora como novedad, el Gobierno va a introducir la posibilidad de rescatar un plan de pensiones las aportaciones mantenidadas durante 10 años.

Fuentes consultadas: EFPA, cincodias.com

Inversión y finanzas

Creando un sistema de trading

23/03/2014

Vamos a ver como se construye un sencillo sistema automático de trading basándonos en el análisis técnico y utilizando la plataforma Visual Chart

Un Sistema Automático de Trading es un programa informático que ejecuta órdenes de compra/venta en cualquier activo negociable en un mercado financiero. Estas órdenes podrán ser realizadas de forma automática por el ordenador cuando se cumplen las condiciones de mercado adecuadas y establecidas en el Sistema.

Los Sistemas se han ido situando poco a poco como la principal alternativa de inversión a las rentabilidades ofrecidas por otras formas de inversión tradicionales. Sin embargo, en la actualidad siguen siendo una herramienta desconocida para la mayoría de los inversores, ya que sólo los grandes (a nivel institucional) utilizan el trading algorítmico de una manera más activa.

El análisis técnico es una herramienta de predicción que utilizamos para ver como se va a comportar el valor de un activo financiero en el mercado, estudiando como se comportó en el pasado.
Lo que se intenta conseguir con el desarrollo de un sistema automático de trading es buscar momentos de aceleracion de una tendencia previamente existente y consolidada.

Los mejores activos para operar de esta forma son las divisas, pero también podemos aplicar el sistema a índices u oros activos de elevada liquidez. Vamos a utilizar para éste sistema el gráfico del IBEX-35

Para construir un sistema de trading en base a indicadores técnicos, necesitamos una idea de cuál es la situación técnica que va a motivar la apertura de posiciones. También es importante saber cuando debemos cerrar esas posiciones. Para ello, vamos a usar unas medias móviles de medio y largo plazo (entre 30 y 100 períodos)  y vamos a utilizar el indicador RSI. El RSI o indicador de fuerza relativa (Relative Strength Index, en inglés) es un indicador tipo oscilador utilizado en análisis técnico que muestra la fuerza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre. El indicador RSI es un indicador clásico antitendencial (cuando el RSI sube demasiado, indica posible fin de la tendencia alcista, al mostrar un mercado sobrecomprado y viceversa).

El indicador RSI varía entre 0 y 100 puntos. Cuando llega a los 70 puntos estará marcando una aceleración alcista y cuando baje de 30 puntos, estará marcando una zona de aceleración bajista.

Las dos medias móviles nos van a marcar la tendencia de fondo del mercado. Si la media de 30 períodos está por encima de la de 100 períodos, estamos en una tendencia alcista. En caso contrario, estamos en una tendencia bajista.

Con esto, ya tenemos nuestra estrategia para entrar en el mercado: cuando coincida la aceleración del RSI con la tendencia de fondo del mercado señalizada por las medias móviles, tomaremos posiciones a favor de esa acelaración.

¿Y cuando cerraremos posiciones abiertas de compra o venta? En nuestro ejemplo nos vamos a salir cuando haya un cruce de medias móviles, o cuando el indicador RSI nos indique que la fuerza de la tendencia se ha acabado para la posición que teníamos abierta.

En la siguiente imagen se muestra un ejemplo de entrada en el IBEX en un gráfico de un minuto:

graficasistemaEn el gráfico se han lanzado dos medias móviles, una de 100 períodos (la curva roja, mas suave) y otra a 30 períodos (en azul). También se ha incorporado un RSI a 14 períodos con las zonas de sobrecompra y sobreventa marcadas en 70 y 30 puntos.

Observamos que justo a las 12:30 horas de ese día se cumplen las condiciones que hemos establecido en el sistema, que el valor RSI supera el valor 70, y la media móvil corta (de 30 barras) es superior a la media larga, lo que nos indica que estamos en una tendencia clara alcista. Entonces abrimos un operación larga (de compra) marcada con la flecha azul. Cuando se cumple una de las condiciones de salida, que se crucen las medias móviles marcando un cambio de tencencia o que el RSI nos marque un valor inferior a 30 puntos, cerramos la operación que teníamos abierta. En nuestro caso, esto ocurre sobre las 14:20 horas, marcada con la flecha azul hacia abajo.

Hemos obtenido con esta operación, comprando en 9989 puntos y cerrando en 10024, 35 puntos, que traducidos a euros son 350 €. En los futuros del IBEX, un punto equivale a 10 €. Igualmente se podría haber abierto una operación corta si las condiciones del sistema se hubieran cumplido detectando una tendencia bajista.

Éste es parte  del código en Visual Chart que nos hace toda la operación:

codigovisualchartAcabamos de ver una operación favorable, pero también ocurre lo contrario y se puede llegar a perder mucho dinero.

Lo que hemos visto es un ejemplo sencillo. Habría que establecer stops de pérdidas para que el sistema cerrara automáticamente operaciones en las que se está perdiendo unos determinados puntos. Igualmente se podrían cerrar operaciones buenas cuando se alcanzan determinados beneficios. Por ejemplo, en nuestro sistema, podríamos haber cerrado cuando llevávamos 60 puntos de beneficio, sobre las 12:40 – 12:50 horas y haber mejorado el beneficio obtenido, pero el sistema no estaba programado para eso.
También habría que hacer una optimización de los parámetros del sistema. En nuestro caso podríamos ver que número de períodos son los mejores para las medias móviles y para el indicador RSI para ver con que datos hubiera obtenido mejores resultados. En vez de utilizar medias de 30 y 100 períodos, a lo mejor con la optimización saldría que lo ideal es 25 y 70 períodos. Habría que realizar también muchas pruebas optimizando esos parámetros en una fecha y probándolos en otra, habría que evitar que se quedaran operaciones abiertas a fin de día, etc.

En definitiva no es tan sencillo como aquí se muestra, y dedicarse a esto del trading intradía requiere mucho estudio y dedicación. Aparte de mucho de psicología financiera y gestión monetaria o ‘money management’.

Por Eduardo Pérez.

Inversión y finanzas

Cómo proteger nuestra cartera de inversión.

27/11/2013
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Cuando se está en bolsa y se están obteniendo ganancias, existe el temor o intranquilidad de que bajen las cotizaciones y perdamos todo o parte de lo ganado. Entonces  ¿cómo proteger las ganancias?, ¿qué estrategias recomiendan los analistas para no estropear unas ganancias que tanto ha costado obtener?
Lo más fácil sería vender y recoger plusvalías, pero hay que tener en cuenta que eso tiene un precio en forma de pago de impuestos y posible pérdida del potencial alcista de los mercados.

Para los que no quieran una salida fácil, se pueden barajar cuatro opciones con vistas a no perder la rentabilidad acumulada:

–  Fijar «stop loss» dinámicos que vayan subiendo a medida que se vayan elevando las cotizaciones.

Aplicar estrategias de cobertura mediante la compra y venta de opciones y futuros, ETF’s, warrants o CFD’s.

Realizar rotaciones, vendiendo los valores que mas han subido para comprar los que peor se han portado pensando que estos tienen mas potencial, aunque esto a veces no sale bien.

Utilizar estrategias con gráficos, como el cruce de medias, el MACD o Heiken Ashi.

«Stop loss» dinámicos.
Una medida accesible a todos los inversores por su sencillez es la colocación de «stops» o límites de pérdidas dinámicos. ¿En qué consiste está práctica? En la ubicación de órdenes de venta en los mínimos más cercanos, por ejemplo, en los niveles más bajos marcados en la sesión previa o en la semana anterior. Los «stops» dinámicos van siguiendo al precio y, por tanto, con su uso se maximiza el beneficio.

Estrategias de cobertura.
Muchos inversores recomiendan invertir en ETF’s. Los ETF’s son fondos de inversión, pero cotizan como acciones y, por tanto, son muy líquidos: se pueden vender en cualquier momento. Y hay algunos que están diseñados de tal manera que se comportan al contrario del subyacente. Por eso, un ETF inverso sobre el Ibex-35 protege de las caídas que pueda sufrir el indicador. Otros inversores recomiendan apostar por ETF’s que invierten en activos descorrelacionados con la renta variable. Por ejemplo, los días en que caen las bolsas, suben, por ejemplo, el yen y el bono americano.

El inconveniente del ETF es que, cuando se vende, hay que pasar por el fisco, porque no funcionan igual que los fondos de inversión, no tienen su ventaja fiscal.

Otra posibilidad es la que dan los fondos de inversión para contrarrestar las posibles pérdidas en las posiciones más agresivas son los fondos de renta variable muy defensivos, los que apuestan por compañías de valor o los que están muy invertidos en monetarios. También es recomendable los fondos con beta muy baja o los de retorno absoluto, para diversificar.

Los inversores más experimentados tienen otra alternativa a su disposición: la operativa con derivados (futuros y opciones).  Es un instrumento financiero cuya principal cualidad es que su valor de cotización se basa en el precio de otro activo (acción, índice bursátil, bonos de duda privada…). Normalmente son activos muy interesantes ya que permiten que juguemos con el valor futuro de los activos subyacentes sin hacer un gran desembolso, aunque también su carácter especulativo es muy grande debido a que no sólo podemos hacer un uso normal de compra y venta de las acciones, sino que también podemos comerciar los con derechos para comprar o vender los activos. Es, como digo, un instrumento para los inversores mas experimentados, porque también conlleva mayor riesgo.

Rotación.
También hay expertos que creen que hay que seguir en la Bolsa, porque consideran que, a la larga, la bolsa es alcista y afirman que los descensos hay que aprovecharlos para rotar las inversiones. El trasvase tendría que hacerse de la renta fija a la variable, de EE.UU. a Europa y de la Europa del norte a la del sur.

Para inversores más sofisticados.
Los inversores más avezados pueden utilizar gráficos que les ayuden a tomar decisiones. Por ejemplo, uno en el que estén representadas las medidas móviles de veinte y cincuenta sesiones: el cruce de las dos líneas a la baja da la señal de venta. También, el Heikin Ashi: dos cierres semanales a la baja dan la orden de deshacer posiciones. Y también es interesante estudiar el indicador MACD sobre el gráfico de precios.

Medias de 20 y 50 sesiones
Media de 20 y 50 sesiones. Imagen libre de derechos CC.

 

Alternativas para el que venda. Pero también es posible que haya inversores del «más vale pájaro en mano» aunque ello suponga pagar impuestos. La gran pregunta que hay que responder es dónde invertir las plusvalías. Expertos aconsejan alternativas con poco riesgo: por ejemplo, fondos con poca volatilidad, fondos de renta fija o deuda pura y dura, que es muy accesible para los particulares.

Para los más confiados. Si usted es mas despreocupado, «buy and hold» (comprar y mantener) y, por eso, no está haciendo nada especial. En la Bolsa española es muy difícil hacer «market timing» (gestión del momento en que se entra en Bolsa), aunque hay que tener en cuenta que el 80% de los beneficios se generan en el 20% del tiempo», concluye.

Fuentes consultadas: finanzas.com

Inversión y finanzas

Los 10 errores mas frecuentes al hacer trading.

22/11/2013
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Enumeramos en este post los errores mas comunes en la operativa intradiara en bolsa.

1. Formación insuficiente. En cualquier trabajo se necesita de unos conocimientos previos que te ayuden a desarrollar las habilidades necesarias para desarrollar una metodología acorde a sus objetivos. En el trading encima se juega dinero peleando en un mercado muy competitivo y selectivo. Necesitará conocer las reglas del juego y adaptarlas a sus mejores habilidades.


2.
La búsqueda del método perfecto o del santo grial. No existen fórmulas mágicas, nuestro trabajo requiere de esfuerzo y constancia. Normalmente pasamos tiempo probando infinidad de técnicas, formulas y optimizando lo optimizado. Eso forma parte del proceso de aprendizaje, pero hasta que deje de obsesionarse con este aspecto no mirará el mercado desde el prisma adecuado. La clave no está en buscar el método sino en conocerse a uno mismo.

3. Caer en la trampa del mercado. Ante una racha negativa, lo peor que podemos hacer en cambiar radicalmente la metodología que seguíamos. Entonces hemos caído en la trampa del mercado. Hay que tener paciencia y constancia siempre que el sistema haya funcionado en el pasado y este gestionado correctamente.

4. Entradas prematuras o tardías. Cuando entramos antes de tiempo en una operación estamos intentando coger una parte superior de una fuerte tendencia, tratamos de mantenernos un paso por delante de la misma y esto puede ser una experiencia dolorosamente cara. Es mucho más seguro mantenerse en sintonía con el mercado, en lugar de tratar de predecir el posible comportamiento. Es  difícil detectar un cambio de tendencia justo después de que ocurra, y la mayoría de nosotros saltamos a bordo después de un fuerte movimiento al que casi seguro seguirá un retroceso. Lo que sí es fundamental es hacer las correcciones necesarias con la máxima agilidad. Estas correcciones deben estar perfectamente programadas con anterioridad a la entrada.

5. Debemos definir nuestro marco temporal operativo de antemano y mantenerlo. No debemos hacer una operación analizando un gráfico horario y como no nos gusta la pinta que va tomando la operación, buscar la confirmación de nuestra entrada en otro gráfico más amplio, como por ejemplo, pasarnos a un gráfico de minutos. Es un grave error puesto que nuestros  stops, objetivos etc… no son acordes a esta nueva situación.

6. Sobre-operar. A menudo sentimos que nos perderemos la operación ganadora si no la hacemos. El trader principiante, siente la necesidad de tener una operación abierta y con frecuencia está saltando dentro y fuera del mercado de forma aleatoria. Sobre-operar no sólo matará su cuenta, sino también su modo de pensar. Entrarás en un círculo vicioso que provocará que tengas miedo a la hora de abrir posiciones, lo cual hará que dejes de coger la mejor operación del día.

7. Controlar los aspectos psicológicos del trading, miedo, avaricia, ego…De nada vale que tengamos un buen sistema de trading y el mejor sistema de gestión monetaria si no controlamos nuestras emociones negativas, porque se puede echar todo a perder.

8. Tomar beneficios antes de lo acordado. Cuando la posición va a favor la mayoría de nosotros nos ponemos nerviosos, estamos deseando salir no vaya a ser que el mercado nos quite lo poco que nos ha dado. Hay que controlar esos momentos de inseguridad puesto que no ayudan a conseguir una rentable gestión del capital.

9. No controlar el tamaño de las posiciones. Nace de una falta en la comprensión de los conceptos de apalancamiento, margen y no ejercer un control de riesgos y desarrollar un modelo de gestión de dinero adecuado. Los operadores generalmente están más centrados en la revalorización del capital que en la preservación del mismo. Pero si el segundo objetivo no se cumple, el primero es inalcanzable.

10. No proteger las operaciones, no limitar las pérdidas. Cuando un trader observa que una operación llega a su nivel de stop y no lo ejecuta es que quiere negar la evidencia y se obceca en que aunque la posición vaya a la contra al final ira a nuestro favor. La penalización de este error suele ser bastante dramática puesto que la operación saldrá más costosa de lo que en un principio se estimó. Este es uno de los errores más graves que podemos cometer.

Fuentes consultadas: Vanesa Mendoza, Estrategias de inversión.

Inversión y finanzas

Siete claves para invertir en fondos de inversión.

09/08/2013
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Por obvias, muchas veces, las cuestiones fundamentales que tienen que ver con la gestión de nuestro patrimonio, pasan desapercibidas o no le damos la importancia que se merecen. El Observatorio Inverco, un foro de análisis sobre el comportamiento y las dinámicas de inversión de los ahorradores, publicó una encuesta entre partícipes de fondos, cuyos resultados fueron realmente llamativos, incluso para la propia asociación. Se ponía de manifiesto la falta de información con respecto a una de las grandes ventajas del producto: su fiscalidad. Además, se supo que 7 de cada 10 partícipes encuestados no supiera que los fondos de inversión están administrados por un equipo de gestores profesionales y especializados.

El Observatorio Inverco acaba de publicar un documento en el que se recogen los puntos clave que hay que tener en cuenta a la hora de invertir en fondos de inversión por primera vez. Unos consejos prácticos y didácticos que todo inversor debería  conocer antes de realizar su inversión. Quizás a algunos les pueda resultar demasiado básicos, pero no está de más recordarlos. Estas son las siete claves para invertir en un fondo de inversión:

1. ¿Cuánto puede invertir y qué riesgo puede correr?

Antes de invertir en un fondo de inversión es importante que el partícipe sepa cuánto puede invertir, qué riesgo está dispuesto a asumir y durante cuánto tiempo puede esperar hasta obtener la rentabilidad deseada. Con esas preguntas claramente respondidas, quedará definido el perfil de inversor y será más sencillo realizar una inversión adecuada a sus objetivos.

2. ¿Cómo le afectará fiscalmente invertir en fondos de inversión?

Aunque en la mayoría de los productos financieros la fiscalidad aplicable es muy similar, en los fondos de inversión destacan dos características diferenciadoras muy ventajosas que hay que tener en cuenta: el diferimiento fiscal y los traspasos. El primero permitirá decidir el momento de reembolsar y, por tanto, de pagar impuestos por la inversión que se haya realizado; mientras no reembolsemos el dinero no pagaremos impuestos. Por otro lado, los traspasos entre fondos de inversión, es decir, el cambio de la inversión de un fondo a otro, se pueden realizar sin tributar, de manera que el inversor podrá decidir cuál es la mejor inversión en cada momento, dependiendo de sus objetivos y la situación del mercado.

3. No apostar todo a un solo tipo de activo.

La diversificación es una estrategia a tener en cuenta. Al inverir en un solo fondo de inversión, ya se está diversificando, por la estructura que éste tiene. Los fondos de inversión están obligados a diversificar los activos en los que invierten de manera segura, cómoda y eficaz. Y al no concentrarnos en una única inversión, se podrán esquivar mejor las pérdidas y obtener mayores beneficios.

4. ¿Quién gestiona los fondos de inversión?

Los fondos de inversión están gestionados por un equipo gestor profesional y especializado, con dedicación plena, que dispone del conocimiento y la información necesaria para realizar las mejores inversiones posibles.

5. ¿Quién vigila a los fondos de inversión y sus gestores?

Los fondos de inversión están sometidos al control de la CNMV y están obligados a enviar a sus partícipes informes periódicos de su estrategia y rentabilidad. La información de los fondos de inversión es pública: quién gestiona el fondo, qué estrategia sigue, dónde está invirtiendo en cada periodo, etc.

6. Información de primera mano. 

La información sobre el fondo de inversión es pública y fácilmente accesible desde internet. El partícipe podrá conocer el equipo gestor, estrategia, previsiones, rentabilidad obtenida, acciones donde invierte, y un largo etcétera que deberá leer con atención. Periódicamente, recibirá información sobre la evolución de la inversión y la rentabilidad que está recibiendo.

7. ¿Y si quiebra la entidad donde se ha contratado el fondo de inversión?

Y esto es de lo que mas me gusta de los fondos de inversión y que mas convence a los abueletes que no confian en los bancos. En caso de quiebra de la entidad, la inversión en un fondo no se vería afectada, ya que estos activos están separados de los de la entidad financiera que ha vendido el fondo; se traspasarían a otra gestora mediante un proceso tutelado por la entidad depositaria del fondo y por  la CNMV.

Fuentes consultadas: finanzas.com, Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco.
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Cinco documentales financieros.

10/07/2013

El Séptimo Arte, en su versión más comprometida, refleja cómo la economía ha conseguido llegar a ser hoy día la protagonista absoluta de nuestras vidas. Una mezcla de realidad y autocrítica se juntan en formato documental para mostrar hasta qué punto la ambición humana puede llegar a condicionar el comportamiento humano. Ofrecemos resumen de cinco documentales que sin sida, enriquecen cuerpo y mente.

Trading de Alta Frecuencia

“La Finance folle: l´attaque des robots traders”, traducida como “Trading de alta frecuencia” y dirigida por Irène Bénéfice y Olivier Toscer, analiza la veloz realidad robótica que ha llegado al mundo financiero. El trading de alta frecuencia consiste en utilizar la superioridad tecnológica para adelantar a los demás. En el mundo de las finanzas, si uno corre más que los otros, conseguirá mejores precios y actuará antes. Se trata, pues, de una carrera informática y tecnológica. Estados Unidos es la cuna de ello. Allí, más de las dos terceras partes de las transacciones bursátiles pasan por ordenadores autónomos. En Wall Street, las sociedades de trading de alta frecuencia acumularon 3.000 millones de euros de beneficios en 2012. Con Trading de alta frecuencia nos adentramos en un mundo loco de las finanzas dominado por las máquinas.

The Flaw

Basado en la crisis económica actual, The Flaw, dirigido por David Sington, muestra cómo una excesiva desigualdad de ingresos en la sociedad conduce a la inestabilidad económica. Así, a través de entrevistas con algunos de los principales economistas del mundo, como el experto en vivienda y profesor de economía en Yale Robert Shiller, el premio Nobel Joseph Stiglitz, y el historiador económico Luis Hyman,y con información privilegiada de Wall Street y las víctimas del crash económico, el documental presenta de forma contundente la combinación de fuerzas que hizo temblar la economía mundial.

Inside Job

Según su director, Charles Ferguson, “era una crisis totalmente evitable; de hecho durante los 40 años que siguieron a la Gran Depresión, los Estados Unidos no sufrieron ninguna crisis financiera. Sin embargo, la progresiva desregulación del sector financiero desde la década de los ochenta ha dado paso a una industria cuyas “innovaciones” han generado una sucesión de crisis financieras”. Inside job, un documental dirigido por Charles Ferguson, muestra la escandalosa historia de un “gobierno de Wall Street” y explica cómo la reciente crisis financiera ha sido un “inside job” o delito interno colectivo con numerosas culpabilidades.

The End of Suburbia

Dirigido por Gregory Greence, The End of Suburbia intenta analizar en profundidad las consecuencias de una sociedad adicta al petróleo, desmontando mitos ligados a la energía barata y proponiendo el neo-urbanismo como posible solución. Un análisis documentado con entrevistas sobre el problema urbanístico de EEUU y Canadá. El mito del “suburbanismo” o “el campo a cuarenta minutos de la ciudad”, unido al auge de las empresas automovilísticas, crea este american dreams.

The Corporation

Dirigido por Mark Achbar y Jennifer Abbott, The Corporation nos habla sobre el nacimiento, el crecimiento y la madurez de las grandes corporaciones. En un principio, las corporaciones eran entidades prácticamente insignificantes. Sólo existían con fines limitados y concretos. Sin embargo, algo cambió y desde el siglo XVII en Europa, y después en América, su sed por ganar dinero las convirtió en verdaderos gigantes. Hoy en día algunas empresas son tan grandes y poderosas como muchos gobiernos del mundo. Este documental cuenta con la aparición estelar de Nike, Coca Cola o IBM y personalidades tan relevantes como Noam Chomsky, Michael Moore y Milton Friedman, entre otros.

Cinco documentales financieros comprometidos destacados a los que podríamos sumar muchos otros. Y tú, ¿con cuál te quedas? Admitimos sugerencias.

Fuente: Inversis.com

Inversión y finanzas

Ocho pilares para sobrevivir al mercado haciendo trading.

14/06/2013
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«Muchas personas se acercan al trading para buscar una fuente de ingresos alternativa o incluso para dedicarse profesionalmente. Deben saber ya que no es una diversión ni un pasatiempo. Es una de las profesiones más estresantes que existen». Así empezó su conferencia en Bolsalia José Manuel Garcia Suárez, CEO de ABC Trader y uno de los operadores profesionales más experimentados de España. Según este experto, para llegar a ser un buen trader hace falta dedicar años «Durante los primeros tres años, yo era perdedor nato», apunta García Suárez.

Según cifras del mercado estadounidense citadas por este experto, el 80% de los traders particulares pierde, un 15% se mantiene y solo un 5% gana. Además, un 60% de los nuevos traders lo dejan a los 3 meses, un 20% aguanta tres años y, de este porcentaje, solo un 5% continúa. ¿Qué busco en el trading? ¿A qué estoy dispuesto a renunciar? ¿Qué capital que no precise para vivir dedicaré? ¿Qué objetivos realista me marcaré? «Si obtiene las respuestas adecuadas, estará en condiciones de dedicarse», explica García Suárez.

En su opinión, «lo máximo que podemos obtener del trading son probabilidades de obtener beneficios, siempre y cuando el inversor sea disciplinado y aplique una estricta gestión del riesgo. Para ello, aconseja seguir una metodología basada en nueve pilares que conforman el día a día del operador.

1.- Adecuada reflexión sobre mis expectativas en el trading.

Uno debe preguntarse por sus expectativas, capital, riesgo tolerado, un colchón financiero para vivir, dedicación y objetivos deseados. A partir de ahí, hay que planificar todas las actividades profesionales como laboratorio de investigación y pruebas o análisis. Periódicamente, hay que comparar los objetivos obtenidos con los resultados reales para identificar más las desviaciones y ajustar más las expectativas a la realidad. El aspecto psicológico es crucial, hay que mentalizarse de que vas a trabajar bajo presión.

2.- Especialización. La importancia de elegir el mercado y el activo

Si va a operar con derivados, elija el mercado y activo que más se adapte más a su perfil (acciones, índices, divisas, materias primas, bonos). En su caso, matiza García Suárez, «me he especializado en dos o tres». Así, su preferido es el mercado de divisas (Forex) y dentro de este mercado el par Euro-Dólar por razones de liquidez, ‘spread’ reducido y conocimiento de sus fundamentales.

También aconseja este experto seleccione el bróker más apropiado, que esté regulado en un país con buena reputación, sea competitivo en comisiones, disponga de una plataforma tecnológica estable, de baja latencia, que ejecute las ordenes sin recotizaciones de precios y le ofrezca un buen servicio de soporte en su idioma.

3.- Riesgo: La importancia de definirlo

Cada operador debe establecer su tolerancia al riesgo y, en función de ello, definir sus reglas para proteger el capital, explica García Suárez. Aquí se puede tener en cuenta la peor racha registrada o el límite que establece el operador en caso de ‘crash’, por ejemplo. Es importante establecer los objetivos buscados y las condiciones del Broker para ese instrumento (apalancamiento, garantías, spread, etc. ) estructurando de esta manera las cargas de entrada al mercado.

4.- Herramientas

El inversor necesita programar y gestionar su operativa con una herramienta para que, una vez haya ejecutado las órdenes, pueda vigilar su desarrollo en tiempo real con todo tipo de indicadores, alarmas y niveles, «Podemos introducir órdenes simuladas combinadas con las reales para comprobar impactos en la gestión monetaria, recorridos para alcanzar objetivos», explica García Suárez.

5.- Agenda de fundamentales: La importancia de las noticias

También es «muy importante» comprobar a diario la agenda de publicación de datos económicos y eventos políticos prevista para la sesión, identificando los de mayor impacto en la operativa. En este caso, aclara el experto, «si decidimos operar las noticias», la plataforma de Abctrader.net dispone de información histórica del impacto en puntos (o pips) que se muestra en distintos marcos temporales.

6.- Cálculo de niveles

En cada sesión diaria, resulta indispensable calcular automáticamente con una herramienta los niveles de precio donde se producen equilibrios entre la oferta y la demanda y se generarán las mejores oportunidades. Son «zonas de alta probabilidad, donde el precio realizará una parada para consolidarse y continuar la tendencia o girarse».

Estos niveles se localizan combinando técnicas de análisis técnico donde el precio dejó huellas en el pasado (máximos, mínimos, huecos, etc…) con técnicas de proyección futura (niveles de Fibonacci, tendencias, ondas). En la plataforma de ABC Trader, cada técnica tiene su propio algoritmo y es ponderada en la fortaleza del nivel en función de su eficacia pasada (puntuación de 1 a 10).

7.- Estadística

Para poder medir la eficacia de la operativa, ha que llevar un registro diario de las operaciones, anotando entradas y salidas al mercado, estrategia empleada, tipo de operativa o marco temporal. «Podemos aprender de los errores, identificando las fortalezas, debilidades y prejuicios de nuestra operativa que nos ayudarán en nuestra evolución como operadores», apunta García Suárez.

8.- Estrategias

El mercado tiene memoria. Sabe las zonas donde los operadores han ganado o han perdido dinero y los profesionales las utilizan para desplegar sus trampas.

Fuente: José Manuel García Suárez, de ABC Trader. inversion & finanzas.